Журнал "Компания"; Страховщики жизни не страшатся финансового кризиса

Страхование жизни в России – сравнительно новый вид бизнеса, и в последние два года он развивался стремительно. По данным компании "Капиталъ Страхование жизни", в 2006 году рост реального рынка (без учета "схем") составил 75%, в 2007 году – 34%, в нынешнем году эксперты ожидают, что рынок вырастет примерно на треть. "За последние два года реальный рынок страхования жизни рос примерно на 40 – 45% в основном за счет развития банкострахования и активного расширения агентских сетей", – подтверждает эти цифры генеральный директор СК "ЭРГО Жизнь" Георгий Белянкин. Руководитель дирекции оперативного маркетинга компании "Капиталъ Страхование жизни" Дмитрий Багинский указывает на целый ряд факторов, способствовавших росту. Прежде всего к середине 2006 года благодаря активным действиям ФССН рынок очистился от схем минимизации налогообложения. В связи с требованиями законодательства все крупные холдинги передали свои портфели по страхованию жизни в специализированные дочерние компании. Как следствие, кэптивный сегмент рынка показал рост в 2006 году около 170%. Наконец, ряд благоприятных изменений претерпело законодательство в части регулирования налогообложения.

Правда, в нынешнем году официальная статистика показала некоторое замедление роста. "По итогам первого полугодия 2008 года, общерыночные сборы по страхованию жизни несколько упали, что объясняется снижением поступлений от так называемых кэптивных компаний и дальнейшим очищением рынка от оптимизационных схем, – уточняет генеральный директор "Allianz РОСНО Жизнь" Максим Чернин. – Но для страховщиков, занимающихся классическим накопительным страхованием жизни и работающих на открытом рынке, тенденция роста сохраняется".

Точно так же ситуацию на рынке видит начальник управления обучения СК "Ингосстрах – Жизнь" Юлия Алехина. "Последние годы рынок реального классического страхования жизни демонстрирует стабильный рост в пределах 15 – 20% в год, – считает она. – Снижение общего сбора премии по "жизни" в первом полугодии 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007-го на 32% не говорит о стагнации рынка. Кажущийся значительным рост сборов в прошлом году был в большой степени обусловлен переводом клиентских портфелей и резервов в компании, занимающиеся страхованием жизни. Сейчас, несмотря на падение номинальной величины сборов, мы по-прежнему наблюдаем рост премии по классическому страхованию".

Кто в теремке живет?
Лидеры рынка известны. По мнению экспертов, их можно разделить на две группы. К первой относятся компании конкурентного (или открытого) рынка: AIG, "Росгосстрах – Жизнь", "Allianz РОСНО Жизнь", "УралСиб Жизнь", "Ренессанс Жизнь" (Россия) и т.д. Ко второй – компании кэптивного рынка: "СОГАЗ-Жизнь", "Русский стандарт Страхование" и т.д. На долю первых 20 компаний приходится около 80% объема премий. При этом опрошенные "Ко" эксперты отмечают постоянные изменения в рейтинге страховщиков жизни. "Стоит напомнить, что окончательное разделение на страховщиков жизни и "нежизни" произошло в середине 2007 года, – отмечает управляющий директор "Ренессанс Life" Олег Киселев. – За это время top-20 игроков рынка страхования "нежизни" практически не менялся, а список наиболее успешных компаний на рынке страхования жизни находился в постоянном движении. Данная тенденция свидетельствует о том, что практически любая компания имеет реальную возможность за пару лет войти в top-5 лидеров рынка "жизни". Этот же факт отмечает генеральный директор СК "МСК-Лайф" Александр Федонкин: рынок находится в стадии формирования, поэтому состав первой десятки по сбору премии меняется ежеквартально, и в ближайшие два-три года такая ситуация, скорее всего, сохранится, так как в стратегии развития компаний непредсказуемые изменения будет вносить нынешний финансовый кризис.

Популярные продукты.
На вопрос, какие продукты в настоящее время пользуются особой популярностью на рынке, опрошенные "Ко" эксперты ответили, что страхование жизни – один из самых консервативных финансовых рынков, поэтому говорить о моде, как таковой, здесь не стоит. По мнению директора департамента организации продаж по долгосрочному страхованию ГСК "Югория" Андрея Сидорова, наиболее востребованным сегодня является так называемое смешанное страхование, так как оно, совмещая в себе рисковое и накопительное страхование, позволяет обеспечить финансовую защиту себя и своих близких в непредвиденных ситуациях сегодня и в будущем.

По словам заместителя генерального директора компании "УралСиб Жизнь" Наталии Зозули, интересной альтернативой накопительным финансовым инструментам за последние два года становятся программы паевого страхования unit-linked и продукты с гарантированно высокой нормой доходности. Программы unit-linked позволяют клиенту самому на основании статистики выбирать, куда разместить взносы, однако размер страховой суммы не будет фиксированным. Впрочем, продукты unit-linked особого ажиотажа, прогнозировавшегося многими аналитиками, не вызвали, поскольку, как отмечает Дмитрий Багинский ("Капиталъ Страхование жизни"), они натолкнулись на тот же "айсберг финансовой неграмотности" населения. "Что касается unit-linked, о котором все долго говорили, а некоторые компании пытались создать некий аналог, то вряд ли с учетом постигшего фондовый рынок обвала его время наступит в ближайшие год-полтора", – соглашается Георгий Белянкин ("ЭРГО Жизнь").

В то же время, по мнению Александра Федонкина ("МСК-Лайф"), среди страховщиков наиболее модными являются продукты, привязанные к индексам – index-linked. Однако Александр Федонкин вынужден констатировать, что за последние полгода интерес клиентов к продуктам, привязанным к паям, существенно уменьшился из-за падения фондового рынка.

Банки тянут страховщиков.
Действительно, долгое время в газетах писали, что главным "двигателем" на этом рынке являются банки, ставящие страхование жизни заемщика в качестве условия предоставления кредитов. Однако сейчас ситуация может измениться. Как сообщил "Ко" Андрей Сидоров (ГСК "Югория"), летом этого года Роспотребнадзор в письме к Ассоциации российских банков назвал наличие подобного условия в ипотечном кредитном договоре – нарушением закона о защите прав потребителей, запрещающего обуславливать приобретение одних услуг обязательной покупкой иных. Такое нарушение в соответствии с п. 2 ст. 14.8 Кодекса об административных правонарушениях влечет за собой наложение штрафа. Впрочем, несмотря на это, по словам Максима Чернина ("Allianz РОСНО Жизнь"), банковское страхование (bancassurance) имеет значительные перспективы в период финансового кризиса. "Продажа полисов по страхованию жизни позволяет банку предлагать клиенту комплексное финансовое решение, включающее и страховую защиту. Тем самым расширяется ассортимент услуг банка и повышается привлекательность его точек продаж. Разработка подобных продуктов и технологии их продвижения на самостоятельной основе потребовала бы от банка огромных затрат ресурсов. Их можно избежать, сотрудничая со страховыми компаниями, когда банк выступает в роли партнера-посредника и получает от страховщика уже готовый продукт, а также обучаясь технологиям его продажи", – считает Максим Чернин.

"Каждая из стратегий продвижения страховых продуктов имеет право на существование, а какая из них окажется наиболее успешной – покажет время", – осторожно комментирует Олег Киселев ("Ренессанс Life").

Кризис не страшен.
Как ни странно, опрошенные "Ко" эксперты отрицают, что финансовый кризис нанесет большой ущерб рынку страхования жизни и, в частности, резервам страховых компаний. По мнению Максима Чернина ("Allianz РОСНО Жизнь"), в условиях кризиса именно страхование жизни выходит на первый план, как один из наиболее надежных способов обеспечения финансовой стабильности в долгосрочной перспективе. "Результаты мониторинга и анализа продаж нашей компании показывают, что в настоящее время снижения спроса на продукты страхования жизни в "Allianz РОСНО Жизнь" не наблюдается", – заявил "Ко" Максим Чернин. Это мнение полностью разделяет Олег Киселев ("Ренессанс Life"). По его словам, кризис подорвал доверие к таким инструментам, как ПИФы и банковские вклады. А компании по страхованию жизни в сложившейся ситуации выступили надежным инвестиционным инструментом. И хотя их доходность сравнительно невелика (3 – 4%), среди финансовых институтов только страховые компании и пенсионные фонды дают гарантии на столь длительный срок.

"Пока кризис, скорее, стимулирует людей покупать полисы долгосрочного страхования жизни, после того как все почувствовали, что такое фондовый рынок и что такое реальные риски потери вложенных средств, люди задумались о том, что в общем-то и 5 – 8% ежегодно на 20 лет – это хорошие вложения, главное – беспроигрышные", – иронически добавляет коммерческий директор компании "АльфаСтрахование – Жизнь" Арташес Сивков.

Прогноз на ближайшее будущее.
В условиях кризиса прогнозировать довольно сложно. И все же большинство опрошенных "Ко" экспертов считают, что рынок будет расти. Хотя, как рассказала Наталия Зозуля ("УралСиб Жизнь"), российские эксперты, экономисты, менеджеры компаний по страхованию жизни высказывают самые разные оценки о перспективах развития рынка страхования жизни в России: от роста на 30 – 40% в благоприятной внешней среде и до падения на 11% в условиях "посткризисного" развития. "Сами страховщики делают очень оптимистичные прогнозы: от 20 до 50% роста, – говорит Андрей Сидоров ("Югория"). – Однако, оценивая отечественную специфику и объективные причины, эксперты говорят о стабильном росте рынка страхования жизни примерно на 15 – 20%".

"На наш взгляд, финансовый кризис значительных изменений в развитие рынка реального накопительного страхования жизни не внесет, – считает начальник управления обучения СК "Ингосстрах – Жизнь" Юлия Алехина. – Ряд экспертов пророчит спад, мы же в свою очередь убеждены, что пока предпосылок для пессимистических прогнозов нет. Рост рынка сохранится на прежнем уровне 15 – 20% в год. Хотя бы потому, что основной движущей силой его являются сами страховщики, и никто из них не заявляет о своем намерении "сложить оружие".